オランダ賭博規制当局KSAの第10回半期報告（2025年7〜12月）により、大手ライセンス事業者上位3社の合算シェアが30〜40％まで低下したことが明らかになった。

オランダのオンラインギャンブル市場は月次粗利益（GGR）約1億ユーロ（約160億円、1億1,800万ドル）で安定していることが、オランダ賭博規制当局（KSA）の報告で示された。

合法オンラインギャンブル市場は2025年7〜12月期のGGYで6億200万ユーロ（約960億円、7億900万ドル）を計上し、収益は底堅く推移した。

市場構成の主要セグメントはオンラインスロットで、合法GGYの78％を占めて首位。スポーツ賭博が20％で続いた。

ポーカーやビンゴなどのP2P型カジノゲームは1.8％、競馬賭博はわずか0.2％だった。

市場集中度は緩和し、上位3社ライセンス事業者の合算シェアは2025年12月時点で30〜40％まで低下した。

これは2025年中頃の40〜50％、2024年末の45〜55％からの低下を示しており、ライセンスセクター内で競争が強まったことを示唆する。闇市場からプレイヤーが流れている可能性もある。

2025年末時点でKSAのライセンス制度下に記録されたライセンス保有者は31社。うち27社がライセンスを実際に運用していた。

2024年には、大手のLiveScore GroupとFlutter傘下のTombolaが、困難な規制環境を理由にオランダ市場から撤退した。

プレイヤーアカウントと活動動向

ライセンス事業者のアクティブアカウントは月平均138万に達し、前期の129万から増加した。

独立系のGfKパネルデータを用い、KSAはライセンス事業者を6か月間で利用したユニークプレイヤーを約81万人と推計している。

月次ベースではおよそ50万人がアクティブで、2025年上期の約54万人から小幅減となった。

若年層の賭博パターン

18〜23歳の若年層は2025年下期の合法GGYのうち6,100万ユーロ（約97億円）を占め、市場全体の10.2％を占めた。

これは前半期の11％からわずかに低下したものの、KSAは、同年齢層が成人人口に占める比率（9.3％）を依然として上回っていると指摘した。

若年層はアカウント保有でも過大な存在感を示し、全アクティブアカウントの22％（約30万5,000件）を保有していた。アカウント当たりの月平均損失は34ユーロ（中央値33ユーロ）で、全体のアカウント平均（平均73ユーロ、中央値47ユーロ）の約半分だった。

KSAは最近、オランダの合法オンラインギャンブル・プラットフォームへの未成年者のアクセスに関する調査結果も公表した。現行の本人確認の仕組みの下で、18歳未満がライセンス事業者で登録して賭博を行うことは「事実上不可能」だと結論付けている。

損失とプレイヤー行動の分析

ライセンス市場のアクティブアカウント当たりの月次平均損失は73ユーロで、2025年上期の77ユーロから減少した。

複数アカウントの利用や非アクティブ月を調整すると、アクティブプレイヤー1人当たりの平均損失は124ユーロとなり、年初の117ユーロからわずかに増加した。

損失分布は依然偏っており、高額損失の少数アカウントが平均値を押し上げている。

アカウントの約36％は月次損失が100〜1,000ユーロの範囲、0.6％（約5万アカウント）は1,000ユーロ超の損失を記録した。

スロット系ゲームは他のカジノゲームよりプレイヤー関与と損失が大きく、平均時間当たり損失は18ユーロ、月次プレー時間は4時間と、他のハウスバンク型ゲームの2倍となっている。

闇市場とプレイヤー・チャネリング

KSAの違法オンラインギャンブルに関する推計では、ライセンス事業者へのプレイヤー誘導率（チャネリング率）は小幅改善して92％となった。

GfKパネルデータに基づき、規制当局は月次で約48万人がライセンスサイトのみを利用したと推計。約2万人がライセンスと無許可サイトの両方を利用し、約3万人が無許可プラットフォームのみに参加していたとしている。

全体で、オンラインギャンブル人口は月次約52万人と見込まれる。

予防と問題ギャンブル対策

問題ギャンブルへの懸念は続く。2024年に6か月間で賭博障害の治療を受けた人数は10％増の2,708人に達した。

中央除外登録制度（Cruks）への登録は増加を続け、2026年1月末時点で11万1,534人となった。2025年下期の非自発的除外の申請は442件と、年初の161件から大幅に増加。これは規制当局の働きかけを受けた事業者側の取り組みによるところが大きい。

KSAは先ごろ、5件のギャンブル被害防止プロジェクトへの資金提供を発表した。投資は4つの重点領域——ピア・サポート・ネットワークの拡充、依存症への臨床ガイダンスの整備、既存の社会・保健プログラムへの予防策の統合、影響を受ける職場や家族への支援提供——に集中している。

広告およびマーケティング規制

オランダは2023年7月以降、未成年や脆弱層に到達し得る非ターゲット型の賭博広告を禁止する厳格な広告規制を導入している。テレビ・ラジオを含むオフライン賭博広告は禁止され、スポンサーシップ規制は2024〜25年にかけて段階的に施行された。オンライン広告は引き続き許容されるが、視聴者層の95％以上が24歳以上となる対象設定が必要だ。

ニールセンの監視によれば、2025年上期から下期にかけて、有償オンライン賭博広告は月間12万9,000件から7万5,000件へと42％急減した。

FacebookおよびInstagram上のライセンス事業者によるソーシャルメディア活動も大きく縮小。X（旧Twitter）は最低年齢ターゲティングの制約が大きいため、同社らの露出はほぼ皆無だった。

興味深いことに、2025年下期には非プレイヤー210万人がライセンス賭博サイトを訪問し、前期の180万人から増加した。実参加者を超える広範なユーザー層が賭博関連コンテンツに触れていることを示している。

1月、オランダの新たな少数与党政権は賭博広告の全面禁止を議論したが、以後新たな措置は導入されていない。